PEA :

iNAV (indicative Net Asset Value ou Valeur Nette d'Inventaire indicative) La valeur nette d'inventaire des ETF est calculée toute les 15 secondes à partir des cours de bourse de chaque valeur entrant dans la composition des ETF. La plupart des OPCVM traditionnels calculent la VNI une fois par jour. L'iNAV donne aux investisseurs une indication instantanée de la valeur réelle d'un ETF coté. Elle est utilisée pour vérifier le si le cours de bourse de l’ETF coté sur le marché est en accord avec sa valeur réelle.

Valeur nette d'inventaire (VNI) La VNI est égale à la valeur totale d'un fonds (titres plus espèces moins frais) divisée par le nombre d'actions émises. Les ETF, comme tous les fonds indiciels cotés, s'achètent et se vendent à leur cours de bourse, qui peut afficher une prime ou une décote par rapport à la VNI. Le mécanisme de création et de rachat des ETF est conçu de manière à faire converger les cours de bourse des ETF vers la VNI.